在上文的殖民一章中，我们提到过：17世纪60年代的棉纺织业是一个依赖密集劳动力的劳动密集型产业，主要以手工工场作为生产方式。当时逐渐升高的工资，高价的劳动力，提高了手工工场的生产成本，限制工场进行增加产量以获取更高利润。
当合法对殖民地倾销商品，棉纺织业的市场近乎无限的扩大时，手工工场主们无法大幅度增加商品产量和工场规模，难以对市场需求的变化做出及时有效的反应。当时英国国内市场中占据主要部分的是毛织品，而棉纺织品尚属于新兴产业，市场小。因为有毛织品这一替代品的存在，又因为与印度当地手工作坊的棉纺工业的竞争，增大了棉纺织业的需求价格弹性（PED）。所以，若是工场抬高价格，其需求的减少会远大于价格的抬高，使得工场收益大大减少。
因此，棉纺织业无法通过抬高价格来限制需求。同样，尽管工场场主拥有足够的金融资本，整个棉纺织行业的生产受限于较高的成本曲线，即使扩大生产规模，每一次生产规模的扩大都消耗了过高的成本。
生产成本曲线
幸运的是，喷涌而出的机械科技推动了棉纺织业的发展，拯救了整个棉纺织行业。
年，机械师约翰?凯伊首先发明飞梭,提高织布效率一倍。织布革新以后，造成织与纺的矛盾，从而出现了长期的“纱荒”。年，詹姆斯?哈格里夫斯发明了手摇纺纱机，即珍妮纺纱机。它能同时纺16—18个纱锭，提高了工效15倍，初步解决了织与纺的矛盾。
但是珍妮机也有缺点：它是用人力转动，纺的纱细、易断而不结实。为了克服这个缺点，年理查德?阿克莱特制造了水力纺纱机。从此，机器转动不再用人力。水力纺纱机纺的纱，韧而粗，可作经线。由于它使用水力，必须靠河边新建厂房。年，克隆福得建立了第一座棉纱厂，雇佣了个工人。自这时起，近代机器工厂时代正式开始。为了解决纱粗的问题，年青年工人赛米尔?克隆普顿综合了珍妮机和水力纺纱机的优点，发明了骡机，又称综合精纱机。骡机同时能转动—个纱锭，极大地提高了工效，而且它纺出的纱又精细又结实。纺纱机的不断发明和改进，出现棉纱过剩，这样又推动了织布机的发明。
年，工程师埃地蒙特?卡特莱特制成了水力织布机，提高了工效40倍。年，英国建立了第一个织布厂。随着棉纺织机器的发明、改进和使用，与此有关的工序也不断革新和机械化。如净棉机、梳棉机、漂自机、整染机等，都先后发明和广泛使用。这样,棉纺织工业整个系统都实现了机械化。
棉纺织工厂
尽管购置机器的初期需要大量金融资本，但是机器带来的惊为天人的生产效率带来了更高的收益。生产力的提高驱使生产成本曲线向右平移，因此，整个生产过程的生产率都得到了提升。同时。成本增速放缓，极大程度上增加了工场最大供应潜能。
同时，由于当时的英国拥有廉价且高效率的能源煤炭来替换原有的木炭，也使得机器的使用成本大大降低。
从长期视角来看，工厂通过购置机器来代替人力，以降低劳动成本，降低总生产成本。同时，由于生产力的大幅提高，商品供应量能够逐渐满足市场需求，工厂能够用提高的利润进行二次投资，进一步扩大生产，形成了一个积极增长的循环。
另外，棉纺织业一开始属于新兴的轻工业产业，产业规模较小，使用机器替代人力的成本较低，所需资本较少，投资发展空间较大，投资回报率也相对客观，从而吸引了资本家的资本投资；而棉纺织业发展的规模也在这一大“催化剂”的帮助下茁壮成长，在19世纪初完成了工业化，逐渐成为了资本密集型产业。